CBDC простыми словами: цифровые деньги центральных банков и их влияние на экономику

Введение: фундаментальные основы цифровых денег и CBDC

CBDC (Central Bank Digital Currency, или СБДС) — это не просто ещё один стейблкоин или электронные деньги частного стартапа. Это цифровая версия национальной валюты, полностью выпущенная и контролируемая центральным банком.

CBDC совмещает удобство платежей и контроль государства, превращаясь в мощный инструмент экономической политики и регулирования.

📌 Ключевое отличие от стейблкоинов: стейблкоин — продукт частной компании с резервами, которые могут обанкротиться, тогда как CBDC — государственная валюта, её падение возможно только вместе с государством.

CBDC бывает двух типов:

• Retail (розничный) — доступен простым гражданам через мобильные приложения и кошельки: оплата товаров и услуг, переводы без участия банка-посредника.
• Wholesale (оптовый) — для банков и крупных корпораций: расчёты, клиринг, межбанковские переводы на блокчейн-подобной инфраструктуре. Розничный пользователь этого не увидит, но именно здесь крутятся миллиарды.

Мифы и опасения вокруг CBDC

1. «Это блокчейн — значит приватно»

   На самом деле государство видит кто, кому и когда платил. CBDC позволяет не только проводить, но и блокировать транзакции — в случае необходимости человека можно полностью исключить из финансовой системы.

2. «Просто цифровая версия денег»

   Не только. Например, в Китае в пилотах использовались сгораемые e-CNY: деньги нужно потратить за определённый срок. Таким образом, CBDC становится инструментом стимулирования экономики и контроля потребления.

CBDC в действии: примеры стран

Страны с полностью запущенными CBDC

Эти страны — преимущественно развивающиеся экономики, где CBDC помогает бороться с инфляцией, повышать доступ к финансам и снижать затраты на наличные.

Страны, где CBDC тестируется (пилоты)